Esquema Ponzi (pirâmide) em fundo de recebíveis.

Esquema Ponzi (pirâmide)

Esquema Ponzi (pirâmide) em fundo de recebíveis. Calote contra investidores. Suspeito de pagamento de propina e suborno.

Cliente. Hardcastle Capital, um hedge fund inglês, investiu na Universe FDIC, um fundo de recebíveis brasileiro. Universe havia sido uma factoring que se transformou em gestora de recursos de terceiros com capital de US$ 450 milhões. Hardcastle Capital, junto com mais 15 fundos de investimentos estrangeiros e 02 fundos de pensão brasileiros, adquiriu quotas da Universe FDIC.

Problema.Universe FDIC quebrou e os investidores perderam mais de US$ 400 milhões. A carteira do fundo detinha mais de 90% dos recursos classificados como vencidos e não-pagos.

Esquema Ponzi (pirâmide)

Investigação. A investigação apurou que Universe FDIC apresentava todas características de um esquema Ponzi. Em vez de ter uma carteira pulverizada de recebíveis comerciais, o capital do fundo era composto de um número pequeno de créditos podres. A entrada de novos investidores era necessária para pagar os investidores mais antigos e assim manter o fundo em pé. A investigação levantou ainda que o maior investidor no Universe FDIC era Douglas Investment Arm (DIA), um fundo de pensão de uma das maiores empresas de consultoria internacional. DIA havia investido mais que US$ 200 milhões sem nenhum processo de due diligence. Os outros investidores investiram pela confiança na DIA. DIA, por sua vez, adquiriu 50% de cada série de quotas e assim, tendo veto, bloqueou todas tentativas de recuperar ativos e acusou os gestores dos fundos de fraude, assim protegendo os gestores do Universe FDIC. A investigação apurou negligência e desonestidade por parte de executivos da DIA e fortes indícios de conduta ilícita e recebimento de propina.

Os nomes dos envolvidos foram trocados por razões de sigilo. Investindo no mercado brasileiro? Precisa saber com quem está fazendo negócios e quem vai cuidar do seu investimento no Brasil. Wolfe Associates pode fazer um levantamento da idoneidade dos gestores do seu proposto investimento.